Hat mérleg elemzés szakaszai

Elemzés a mérleg (pénzügyi kimutatások) a társaság meglehetősen időigényes folyamat, amely során az első helyen, a kurzus az előzetes értékelés a számviteli (pénzügyi) jelentések, azonosítja és értékeli a dinamika a „beteg” cikkek jelentési két típusa van:

1. Azt jelzi, rendkívül gyenge teljesítményt a kereskedelmi szervezet a beszámolási időszak eredményeképpen kifejlesztett, a rossz anyagi helyzet (fedetlen veszteségek, lejárt hitelek és tartozások stb);
2. Azt jelzi, bizonyos hiányosságai a szervezet munkájában, amely abban az esetben a rendszeres ismétlés jelentési több szomszédos időszakok befolyásolják lényegesen pénzügyi helyzetét a szervezet (lejárt követelések, leírt követeléseket a pénzügyi eredmények, gyűjtött a szervezet bírságok, büntetések és a negatív nettó cash patak, stb).

Tehát, úgy a szakaszában mérleg elemzés.

Stage 1: Elemzés a dinamika és szerkezete az egyensúly

Az elemzés célszerű meghatározni a növekedési ütem a legfontosabb cikkek (csoportok) egyensúly és az eredmények összehasonlítására bevételek növekedése az eladások. Fontos terület az elemzés egy függőleges mérleg elemzés. ahol a becsült súly, valamint a strukturális dinamika az egyes csoportok és az alapító az eszköz és forrás egyensúlyát.

A „jó” egyensúlyt teljesíti a következő feltételeket:

1. valuta végi egyenleget a jelentési időszak képest nőtt az az időszak elején és a növekedés üteme a magasabb infláció szintjét, de nem magasabb bevételek növekedése;
2. ceteris paribus ráta forgóeszköz növekedés magasabb, mint a növekedési ütem a befektetett eszközök és felelősségét;
3. mérete és növekedési üteme hosszú távú finanszírozási források (saját tőke és a hosszú távú adósság) magasabb, mint a befektetett eszközök;
4. A részvények aránya a mérlegfőösszege nem kevesebb, mint 50%;
5. mérete, aránya és mértéke követelések és tartozások növekedése körülbelül azonos;
6. a mérlegben nincsenek fedetlen veszteségeket.

Amikor az egyensúly az elemzés során figyelembe kell venni a módszertani változása a számviteli és adójogi, valamint a pozícióját a szervezet számviteli politikájában.

2. szakasz: Elemzés a pénzügyi fenntarthatóság

Azt, hogy a számítás abszolút mutatók a pénzügyi stabilitás: van egy igazi saját (nettó eszközök); a rendelkezésre álló forgóeszköz és forgótőke.

Relatív pénzügyi stabilitás - a stabilitás a pénzügyi mutatók (pénzügyi tőkeszerkezet). A rendszer fő mutatók elemzése a pénzügyi stabilitás:

Saját forgóeszközök (forgóeszköz): SOS = SC - BA + UP

A nettó forgótőke: FER = CR + VCM - BA vagy FER = OA - KPC

Nettó eszközök: NA (set számítási eljárást a levél a Magyar Pénzügyminisztérium és a Szövetségi Értékpapír Bizottság)

saját tőke aránya (pénzügyi függetlenségét, koncentrációja tőke): Kavt = SK / A

Eladósodottág (koncentrációja az extra tőke): CFO = LC / A, ahol ZK = KO +, hogy

Az adósság és saját tőke (együttható pénzügyi leverizhda): GLC = LC / SC

Az együttható megőrzése tőke: COP = SKk.p. / SKn.p.

Együttható manőverezhetőség (mobilitás) tőke: BMSC = SOS / SK

Együttható saját keringő eszközök (nettó forgótőke) Coss = COC / OA

Amennyiben SK - részvény; VA - befektetett eszközök; TO - követelés; VCM - az összeg a hosszú távú adósság vállalkozások által igénybe (az összeg a hosszú távú pénzügyi kötelezettségek); OA - a teljes összeg a keringő eszközök a vállalkozás; KPC - az összeg a rövid lejáratú adósság által használt tőkét a vállalkozás; A - eszközök; ZK - hitelfelvétel (kötelezettségek); KO - rövid lejáratú kötelezettségek; To - hosszú lejáratú kötelezettségek; SKk.p. SKn.p - a saját tőke értékét elején és az időszak végén.

Részletesebben, példákkal számítások Excel, a számítás a relatív arányok ide.

3. fázis: elemzés és fizetőképességi a vállalat mérleg

Likviditási mérleg azt jelenti, hogy a működő tőke összege potenciálisan elegendő visszafizetni a rövid távú kötelezettségek. Likviditási egyensúly az alapja a szavatoló a szervezet. Egyensúlyának értékelése likviditás lehet különböző módszerekkel, beleértve a számítás alapja az alap likviditási mutatók.

A együtthatók kiszámítása során minden csoport magában foglal bizonyos forgóeszközök, eltérő mértékű likviditást (azaz azt a képességet, hogy átalakítsa a készpénz a gyártás során és kereskedelmi ciklus).

4. szakasz: az eszközöket

Az elemzés a mérleg is szükséges, hogy elemezze a összetétele, szerkezete és hatékonysága a nem-áram és a forgóeszközök. Hatékonyságának értékeléséhez forgóeszközök nyereségesség és a forgalom használni.

A következő mutatók ajánlható, hogy értékelje a forgalom a működő tőke egészére:

Forgalom aránya forgóeszköz: Cob = N / OA vö
A forgalom időszak forgóeszköz: At OA = Cp * D / N

Ahol n - származó bevétel az értékesítési; OA sze - az átlagos forgóeszközök; D - napok száma a vizsgált időszakban.

Elemzés a dinamika, összetétele és szerkezete, a befektetett eszközök a mérleg ki kell egészíteni elemzés tárgyi eszközök.

5. szakasz: az üzleti elemzés

Értékelés A tevékenység végezhető a következő területeken:

• szintjét az erőforrás-hatékonyság (szintje és dinamikája eszközarányos megtérülés, a termelékenység, a nyereségesség és egyéb mutatók). A legfontosabb ebben a csoportban - a forgalmi adatok az eszközök és a tőke;
• az arány a profitráta növekedését, és a forgalom a fejlett fővárosban.

A tevékenység jellemzi pozitív korrelációt tárgya:

TRPDN> TR N> TRSVK> 100%

Amennyiben TRPDN - a növekedés üteme adózás előtti eredmény (akár kamatok és adózás előtti); TR N - a növekedés mértéke a forgalom (árbevétel); TRSVK - a növekedési ütem a befektetett tőke (mérlegfőösszeg).

A függőség azt jelenti, gazdasági potenciálja a cég növekszik (növekvő tevékenységi köre); árbevétele nagyobb arányban, mint a tőkeemelésről fejlett, azaz vállalati erőforrások hatékonyabb felhasználása érdekében; Profit növekszik gyorsabban, ami azt jelzi, viszonylag alacsonyabb költségek mellett. Ez az arány az úgynevezett „aranyszabály az üzleti gazdaságtan”.

3. Különleges jellemző mutatókat tevékenység (stabilitási tényező a gazdasági növekedés, a képesség, hogy önfinanszírozó, a beruházási aktivitás).

6. lépés: Diagnózis a pénzügyi helyzetét a vállalkozás

A leggyakoribb megközelítés a diagnózis pénzügyi helyzetét közül felmérése, a hasznosítás (veszteség) kell fizetnie, és a használata diszkriminancia matematikai modellek valószínűségi csőd:

Ahhoz, hogy kiértékelje a lehetőséget a hasznosítás (veszteség) fizetni kell kiszámítani két alapvető mutató: a jelenlegi arány (a normál érték 2,0); arányban saját keringtető eszköze (a standard érték 0,1).

Diszkriminancia matematikai modellek valószínűségi csőd. A modern irodalom pénzügyi elemzés alapján számos nyugati és a magyar modell. A cikk bemutatja a módosított modell Altman a gyártó cégek, amelyek részvényeit nem nyilvános forgalomba. A gyakorlat alkalmazásának ez a modell az elemzés a magyar vállalatok szerint a lehetőségét annak használatát, és a legnagyobb valóság a kapott értékeket összehasonlítva más nyugati modellek.